Технико-экономическое обоснование строительства маслозавода это аналитический документ, который исследует и оценивает практическую возможность, целесообразность и экономическую эффективность реализации проекта. Например строительство маслозавода в Черепановском районе Новосибирской области.
Концепция проекта
Наименование и суть проекта инициатора
Строительство маслозавода по производству нерафинированного подсолнечного масла холодного отжима. В проекте учитывается производство и рапсового масла, но с учетом технологических особенностей, связанных с дополнительными секциями, принимаем в расчетах линию для производства подсолнечного масла. Капитальное строительство объекта осуществляется с запасом на двукратное увеличение производительности маслозавода по мере выхода на точку безубыточности первой очереди.
Создание современного предприятия для выпуска высококачественного, экологически чистого продукта с высокой добавленной стоимостью для рынков России и Китая. Строительство маслозавода планируется вести в две очереди. Инвестиции второй очереди рекомендованы к вводу по мере приближения к точке безубыточности производства первой очереди.
Ключевые показатели эффективности проекта
| Наименование показателя | Значение |
| Объем инвестиций первой очереди (данные учтены в расчетах ТЭО), млн ₽ | 2 943 152 000 |
| Объем инвестиций второй очереди (не учитываются в расчетах ТЭО), млн ₽ | 2 000 000 000 |
| Срок окупаемости проекта PP, лет | 5,31 |
| Чистая приведенная стоимость NPV > 0 | 248 668 728 |
Вывод о целесообразности реализации проекта
Проект является экономически целесообразным, привлекательным для инвестора и социально значимым для региона.
Инициатор проекта
География и производительность маслозавода
Черепановский район, Новосибирская область. Обоснование выбора это близость к сырьевой базе и наличие транспортной инфраструктуры, подъездных путей и электрических мощностей. Достаточная площадь свободных земельных участков сельскохозяйственного назначения для выращивания подсолнечника и рапса. Поддержка местной администрации.
Переработка около 400 тонн семян в сутки. Исходя из среднего выхода масла при холодном отжиме 45% или 55% при горячем отжиме, производительность составит 180 тонн или 220 тонн готового продукта в сутки, в том числе:
- подсолнечного масла холодного или горячего отжима нерафинированного или рафинированного
- рапсового масла холодного или горячего отжима нерафинированного или рафинированного
Анализ рынка и маркетинговая концепция
Российский рынок подсолнечного масла имеет ярко выраженную экспортную ориентацией. За 2024 год Россия поставила на зарубежные рынки более 5,7 млн тонн подсолнечного масла. По сравнению с 2023 годом показатель вырос на 31% в физическом выражении. Драйвером стал экспорт в Индию, объем которого в годовом исчислении вырос в 2,4 раза, превысив 2,2 млн тонн. Экспорт в Турцию вырос в 1,5 раза, до 840 тыс. тонн. Сокращение поставок подсолнечного масла в Китай в 2024 году на 35% связано с более выгодной ценой закупки в Индии.
Анализ рынка подсолнечного и рапсового масла
Российский рынок подсолнечного масла демонстрирует рост в объемах, но снижение в ценах. Цена на подсолнечник 2025 году установила новый рекорд. Успех нового проекта будет зависеть не от игры на ценовой конкуренции с крупными экспортерами, а от способности занять целевую нишу. Прямые долгосрочные контракты с импортерами на поставку качественного продукта с высокими органолептическими показателями. С более стабильным ценообразованием и ориентацией на диверсифицированные каналы сбыта и снабжения, включая собственные посевные площади и внутренний розничный рынок. А также увеличения доли в премиальных сегментах рынка масла за счет правильного позиционирования готового продукта.
Объем и динамика рынка подсолнечного масла в России 2023/2024 с/х год
| Показатель | 2022/2023 с/х год (Факт) | 2023/2024 с/х год (Прогноз / Оценка) | Динамика, % | Комментарий |
|---|---|---|---|---|
| Валовой сбор семян подсолнечника | 16,5 млн тонн | 17,5 - 18,5 млн тонн | +6% +12% | Увеличение урожая к расширению посевных площадей и высокой урожайности. |
| Переработка семян (на масло) | 16,2 млн тонн | 17,3 млн тонн | +6.8% | Рост обеспечен увеличением сырьевой базы и высокими мощностями переработчиков. |
| Производство подсолнечного масла | 6,3 млн тонн | 6,7 - 6,8 млн тонн | +6% +8% | Россия сохраняет статус мирового лидера по производству. |
| Внутреннее потребление | 4,6 - 4,8 млн тонн | 4,7 - 4,9 млн тонн | +0% +2% | Рынок насыщен. Потребление на душу населения одно из самых высоких в мире (24 кг/год). Рост незначителен. |
| Экспорт подсолнечного масла | 3,8 млн тонн | 4,2 - 4,4 млн тонн | +10% +16% | Основной драйвер роста отрасли. РФ крупнейший экспортер в мире. |
| Средняя экспортная цена | $900 - $1100 за тонну | $800 - $950 за тонну | -10% -15% | Снижение цен по сравнению с пиковыми значениями 2022 года. Давление на маржу производителей. |
* Сельскохозяйственный год для масложировой отрасли длится с 1 сентября по 31 августа.
Тренды
Рост спроса на премиальные, натуральные и полезные продукты. Ключевые тренды и факторы, влияющие на динамику масла на рынке в 2023-2024гг:
- Рекордный урожай сезон 2023/2024 характеризуется очень высоким урожаем масличных, что привело к увеличению предложения и снижению цен на сырье и готовую продукцию.
- Экспорт как драйвер, внутренний рынок потребления стагнирует, поэтому весь рост производства ориентирован на экспорт. Основные покупатели Турция, Китай, страны Ближнего Востока и Африки.
- Изменение логистики, продолжается переориентация экспортных потоков с черноморских портов на порты Каспийского моря, Дальнего Востока и сухопутные переходы.
- Валютная и налоговая политика, на рынок продолжает влиять механизм плавающей вывозной таможенной пошлины на подсолнечное масло, которая привязана к курсу рубля и мировым ценам. Это регулирует объемы экспорта и поддерживает переработчиков.
- Конкурентное давление, высокие объемы производства в России создают некоторый переизбыток предложения на мировом рынке, что влияет на цены.
Анализ сырьевой базы
В Новосибирской области и в Алтайском крае. Оценка объемов производства семян подсолнечника и рапса в Новосибирской области. Развивающийся регион для производства подсолнечника и рапса, посевные площади и валовой сбор значительно уступают Алтайскому краю, но имеют устойчивую тенденцию к росту. В Алтайском крае, где основные зоны возделывания культур рапса и подсолнечника расположены в степных районах Рубцовский, Волчихинский и Поспелихинский.
Оценка объемов производства семян подсолнечника и рапса в регионе
Данные основаны на данных Росстата и профильных министерств за последние доступные годы (2022-2023)
| Регион / Культура | Посевная площадь (га, примерная) | Валовой сбор (средний годовой объем) | Примечания и динамика |
|---|---|---|---|
| НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ | |||
| Подсолнечник | 70 000 - 90 000 га | 90 - 120 тыс. тонн | Основная масличная культура в регионе. Стабильный рост посевных площадей. Урожайность варьируется от 10 до 15 ц/га в зависимости от погодных условий. |
| Рапс | 15 000 - 25 000 га | 20 - 35 тыс. тонн | Вторая по значимости масличная культура. Выращивается как яровой рапс. Интерес к культуре растет из-за экспортного спроса. |
| АЛТАЙСКИЙ КРАЙ | |||
| Подсолнечник | 550 000 - 600 000 га | 500 - 700 тыс. тонн | Алтайский край — один из лидеров в Сибири и в РФ по посевам подсолнечника. Высокие и стабильные объемы производства. |
| Рапс | 110 000 - 140 000 га | 120 - 170 тыс. тонн | Край является одним из крупнейших производителей рапса в России. Культура стратегически важна для экспорта. |
Данные приведены в тыс. тонн. Значения являются усредненными оценками за последние сельхозгоды.
Анализ логистики закупки сырья
Расстояние и стоимость транспортировки. Логистическое преимущество, размещение завода в Черепановском районе (на границе с Алтайским краем) позволяет сократить плечо доставки сырья от крупнейших производителей до приемного бункера, что критически важно для себестоимости.
Прогноз закупочных цен на семена подсолнечника и рапса
Ценообразование проводится на основе анализа цен конкурентов на аналогичную продукцию.
Анализ конкуренции с производителями масла в России
Крупные федеральные и региональные производители масла в СФО, ЮФО и ЦФО. Их мощности, ассортимент и ценовая политика.
Определение конкурентных преимуществ
- Прямые предварительные контракты с импортерами
- Современное оборудование и достаточная автоматизация
- Высокое качество продукта
- Региональный бренд
- Удобная логистика
Маркетинговая стратегия и сбыт
Целевая аудитория
Потребители, розничные сети в России, пищевые производства, экспортные рынки преимущественно Китай.
Каналы сбыта
Оптовые продажи, прямые контракты с сетями, прямые контракты с импортерами в Китае.
Продуктовая линейка
- Масло подсолнечное холодного отжима нерафинированное
- Масло подсолнечное холодного отжима рафинированное
- Масло подсолнечное горячего отжима нерафинированное
- Масло подсолнечное горячего отжима рафинированное
- Масло рапсовое холодного отжима нерафинированное
- Масло рапсовое холодного отжима рафинированное
- Масло рапсовое горячего отжима нерафинированное
- Масло рапсовое горячего отжима рафинированное
- Шрот подсолнечный брикетированный
- Шрот рапсовый брикетированный
- Гранулы из лузги подсолнечника
Выводы по разделу
На основании проведенных исследований принимаем к расчету данные, которые подтверждают целесообразность реализации проекта в 2025-2026гг. Поскольку фиксируется рост спроса на мировом рынке, где особенно выделяются Индия и Китай. Наблюдаются восходящие тренды как в части формирования объема поставок, так и валютной цены на готовый продукт в премиум сегменте масел холодного отжима.
Долгосрочные контракты с китайскими импортерами позволяют фиксировать цену готовой продукции на период до года. Что в свою очередь позволяет исполнять план проекта. Диверсификация сбытовых каналов существует, но не играет ключевую роль в маркетинговой стратегии.
Сырьевая база региона представлена в достаточном количестве и имеет колоссальный потенциал роста. С учетом такого преимущества целесообразно проектировать капитальную базу с запасом прочности, предусматривая возможный рост и масштабирование проекта.
Технологическая часть
Коммерческое предложение на оборудование, маслозавод по производству подсолнечного и (или) рапсового масла мощностью 200 т/сутки.
| № п/п | Наименование оборудования | Производительность | Цена (USD) |
|---|---|---|---|
| 1 | Завод по прессованию рапсового масла 200 т/сутки с секцией рафинации | 200 т/24 часа | 885 430 |
| Общая цена FOB (Циндао) | |||
Выбор технологии отжима c обоснованием
Максимальная эффективность и высокое качество готового продукта с великолепными органолептическими показателями. Предлагаемая компоновка оборудования позволяет производить масло из масленичных культур подсолнечника и рапса по технологии горячего и холодного отжима, рафинированное и нерафинированное.
Перечень оборудования для технологии горячего отжима
Описание технологического процесса
Общее описание:
Масличные семена из приемного бункера по транспортеру подаются в цех, затем поступают на вибрационное очистительное сито для удаления примесей, после чего направляются в камнеотборник для удаления примесей, аналогичных по размеру камням. После камнеотборника материал поступает в магнитный сепаратор для удаления ферромагнитных примесей, а затем транспортируется в плющильный станок.
Плющильный станок обеспечивает преобразование материала из зерен в частицы требуемого размера, образуя хлопья высокой прочности с малым количеством мелочи. Это позволяет максимально эффективно извлечь масло из сырья в кратчайшее время. Вальцовый станок раскатывает масличные семена в тонкие хлопья для облегчения последующего процесса пропаривания.
В процессе пропаривания масличные семена путем нагрева доводятся до требуемых температуры и влажности, подготавливая материал к прессованию. Затем материал поступает на процесс прессования.
Материл подается в шнековый пресс, где под действием шнека и клети создается высокое давление, необходимое для отжима масла из семечки. Сырое масло, содержащее взвеси, поступает в отстойный бак, где после осаждения и удаления шлама масло перекачивается в листовой фильтр. После фильтрации очищенное сырое масло направляется в промежуточную емкость для хранения, а затем на установку рафинирования.
Спецификация на оборудование
Перечень основного технологического оборудования
Очистка: Для обеспечения высокой эффективности очистки, создания оптимальных рабочих условий и стабильности производственного процесса в технологической линии применяется высокоэффективное вибрационное сито, предназначенное для отделения крупных и мелких примесей.
Магнитная сепарация: Для удаления металлических примесей применяется магнитный сепаратор, не требующий подключения к источникам питания и системе аспирации. Оборудование оснащено собственной системой аспирации для удаления пыли.
Камнеотборник: В процессе применяется аспирационный гравитационный камнеотделитель, предназначенный для удаления камней и частиц почвы, схожих по размеру с семенами.
Плющение: Данный процесс обеспечивает преобразование материала из зерен в частицы требуемого размера. В результате образуются хлопья высокой прочности с минимальным количеством мелочи, что позволяет максимально эффективно извлечь масло из сырья в кратчайшее время.
Паровой аппарат: Данный процесс обеспечивает нагрев и пропаривание семян рапса, что облегчает последующее отделение масла и повышает его выход при прессовании. Оборудование отличается простотой эксплуатации и длительным сроком службы.
Пресс для отжима (маслопресс): Для отжима используется непрерывный шнековый маслопресс, специально разработанный для переработки масличных культур с высоким содержанием масла, таких как рапс. Конструкция пресса оптимизирована для рапса и обеспечивает остаточное содержание масла в жмыхе менее 7%.
Охладитель жмыха: Оптимальная влажность жмыха для процесса экстракции составляет 7-9%. Для достижения данной влажности необходимо применение эффективной системы сушки. Использование противоточного сушильного оборудования позволяет достичь требуемых показателей влажности и температуры для последующих технологических процессов, что повышает выход масла и улучшает его качество.
Листовой фильтр: Фильтр предназначен для удаления твёрдых примесей из сырого масла. Внутри фильтра установлены фильтровальные плиты. В процессе работы машины фильтровальные плиты задерживают твёрдые примеси, которые оседают на их поверхности, что позволяет получить очищенное сырое масло.
Секция рафинации: Представлена в полной спецификации и используется в расчетах финансовых показателей эффективности проекта.
Производственная программа
Расчет производственной мощности в год
Исходя из 250 рабочих дней в году и мощности 400 тонн переработанного сырья в сутки
Нормы расхода сырья и материалов на единицу продукции
Требования к качеству сырья. Лабораторные пробы на входе.
Расчет потребности в энергоресурсах
Вода, электроэнергия, теплоэнергия
Выводы по разделу
Капитальное оборудование маслозавода целесообразно проектировать с запасом прочности, предусматривая дальнейшее развитие и масштабирование производственных мощностей. В первоначальный проект необходима закладывать все необходимые секции для выпуска полной линейки продукции. Поскольку в рамках нестабильной конъюнктуры возможна смена приоритетов в готовой продукции. Так неотъемлемой частью в производственной линии должна стать секция очистки от лузги вне зависимости от того, что закладывается приоритет на рапсовую культуру, которая не требует очистки. Кроме основной линии холодного отжима, необходимо включить в проект секцию нагрева для получения масла по технологии горячего отжима. Также обязательно включить секцию рафинации, поскольку конъюнктура рынка растительных масел распределена в долях 80/20 в пользу рафинированного масла.
Необходимо уточнить детали по линии розлива и фасовки и маркировки. А также по лабораторному оборудованию.
Месторасположение и инфраструктура
Выбор земельного участка
- Адрес НСО Черепаново административный центр
- Кадастровый номер
- Площадь участка 12Га промзона
- Долгосрочная аренда на 49 лет с правом выкупа в собственность 3,6 млн ₽ в год
Обоснование выбора
Логистическая доступность производителя сырья, близость к железной дороге и автодорогам, наличие инженерных сетей.
Строительные решения
Инженерное обеспечение
Подключение к электросетям
Расчет общей потребляемой мощности маслозавода на производственные и административные нужды
Водоснабжение и водоотведение
Проектом предусмотрен замкнутый цикл использования воды в технологическом процессе рафинации масла.
Теплоснабжение
Расчет потребности в тепле. Собственная котельная использует в качестве топлива гранулы из лузги.
Требования к подъездным путям
Организационная структура и управление проектом
Организационно-правовая форма
ООО, ИП, СЗ
В целях оптимизации налоговой базы, предусмотрена разветвленная структура ЮЛ по подразделениям
Структура управления предприятием
Организационная схема
- Директор
- Производственный отдел
- Отдел снабжения и сбыта
- Бухгалтерия
- Техническая служба
График реализации проекта
Этапы
- Проектно-изыскательские работы 6 месяцев
- Получение разрешений 3 месяца
- Строительно-монтажные работы 12 месяцев
- Закупка и монтаж оборудования 6 месяцев
- Пуско-наладочные работы и выход на проектную мощность 3 месяца
Общий срок реализации 2.5 года
Диаграмма Гранта
Требования к персоналу
Расчет численности персонала
Предварительное штатное расписание ключевых специалистов составлено исходя из рекомендаций производителя оборудования и необходимого административного персонала. Предварительно численность персонала с учетом автоматизации производственных процессов составит 30 человек.
- Директор
- Технолог
- Механик
- Мастер смены
- Оператор установки
План по обучению и подготовке кадров
Финансовая часть
Предварительные расчеты производили с учетом предварительной оценки стоимости капитальных затрат, исходя из экспертной оценки стоимости строительства квадратного метра площади. Все расчеты производятся в ₽.
| Закупочная цена сырья | Устанавливается на основе рыночных котировок с учетом логистики до маслозовода. |
| Энергопотребление | Рассчитывается исходя из паспортных данных оборудования и режима работы. |
| Штатная численность | Определяется исходя из технологической карты производства. |
| Производительность маслозавода | Готовой продукции 200 т/сутки × 250 рабочих дней = 50 000 т/год. |
| Норма расхода сырья | 2 т семян на 1 т масла, расчетный выход масла 50%. |
| Годовая потребность в сырье | 50000 т × 2 = 100 000 т/год. |
| Стоимость семечки, ₽/кг | 40 |
| Удельный вес масленичной семечки, кг/м3 | 500 |
Капитальные затраты CAPEX
| Наименование статьи затрат | Сумма руб | Обоснование расчета | |
| 1. | Подготовка территории | 44800000 | |
| 1.1. | Приобретение земельного участка 5 Га промзоны | 1500000 | Рыночная стоимость в Черепановском районе, аренда на 49 лет оплата за первые 5 лет |
| 1.2. | Геодезические и изыскательские работы | 42300000 | 3-5% от стоимости строймонтажа |
| 1.3. | Расчистка территории, планировка | 1000000 | Зависит от состояния участка |
| 2. | Проектно-сметная документация | 64692000 | |
| 2.1. | Разработка технико-экономического обоснования (ТЭО) | 200000 | |
| 2.2. | Архитектурно-строительное проектирование | 59220000 | 5-7% от стоимости строймонтажа |
| 2.3. | Разработка рабочей документации | 5272000 | 3-4% от стоимости оборудования |
| 3. | Строительно-монтажные работы | 846000000 | |
| 3.1. | Возведение производственного корпуса | 194000000 | Стоимость 1 кв.м. промстройки в регионе × общую площадь (5000-7000 м²) |
| 3.2. | Строительство сырьевых и готовой продукции складов (силосы) | 300500000 | Стоимость 1 тонны емкости × общий объем (10 000-20 000 тонн) |
| 3.3. | Строительство административно-бытового корпуса | 210500000 | |
| 3.4. | Инфраструктура: дороги, ограждения, освещение | 105750000 | 10-15% от стоимости строймонтажа |
| 3.5. | Благоустройство территории | 35250000 | 3-5% от стоимости строймонтажа |
| 4. | Технологическое оборудование | 131800000 | Основная статья затрат |
| 4.1. | Оборудование для приемки и очистки сырья | 0 | На основе коммерческих предложений |
| 4.2. | Линия подготовки ядра (шелушение, дробление) | 0 | На основе коммерческих предложений |
| 4.3. | Линия прессования (шнековые пресса, фильтры) | 0 | На основе коммерческих предложений |
| 4.4. | Линия экстракции (экстрактор, дистиллятор) | 0 | Опционально, для глубокой переработки |
| 4.5. | Линия рафинации и дезодорации | 0 | На основе коммерческих предложений |
| 4.6. | Система фасовки и упаковки | 20000000 | На основе коммерческих предложений |
| 4.7. | Лабораторное оборудование | 3000000 | 2-3% от стоимости основного оборудования |
| 5. | Инженерные системы и коммуникации | 110860000 | |
| 5.1. | Электроснабжение (подключение, подстанция) | 20000000 | Зависит от мощности и удаленности от сетей |
| 5.2. | Водоснабжение и водоотведение | 10000000 | Бурение скважины, очистные сооружения |
| 5.3. | Система отопления и вентиляции | 42300000 | 3-5% от стоимости строймонтажа |
| 5.4. | Система пожаротушения и охраны | 25380000 | 2-3% от стоимости строймонтажа |
| 5.5. | Система контроля и автоматизации (АСУ ТП) | 13180000 | 7-10% от стоимости оборудования |
| 6. | Пуско-наладочные работы | 22770000 | |
| 6.1. | Монтаж и ввод в эксплуатацию оборудования | 19770000 | 10-15% от стоимости оборудования |
| 6.2. | Обучение персонала | 3000000 | |
| 7. | Прочее | 305000000 | |
| 7.1. | Лицензии, разрешения, сертификация | 5000000 | |
| 7.2. | Непредвиденные расходы | 300000000 | 10-15% от общей суммы CAPEX |
| 8. | Оборотный капитал | 1440000000 | Запас сырья, готовая продукция |
| ИТОГО CAPEX | 2 943 152 000 |
Операционные затраты OPEX
| № | Статья затрат, годовые | Кол во, тн | Цена ₽, ед | Сумма, ₽ | Обоснование расчета |
| 1. | Прямые материальные затраты (сырье) | 4 130 000 000 | |||
| 1.1. | Семена подсолнечника (400 т/сутки) | 100000 | 40000 | 4 000 000 000 | Годовой объем × закупочная цена (с учетом логистики) |
| 1.2. | Тара (бутылки, ПЭТ, бочки, Бигэг) | 50000 | 200 | 10 000 000 | На основе потребности и цены за единицу |
| 1.3. | Вспомогательные материалы (фильтры, химреагенты) | 120000000 | 1-3% от стоимости сырья | ||
| 2. | Энергоресурсы | 21 000 000 | Примерные данные | ||
| 2.1. | Электроэнергия | 10000000 | Годовое потребление (кВтч) × тариф | ||
| 2.2. | Тепловая энергия / Газ | 10000000 | На основе потребности и тарифа | ||
| 2.3. | Водоснабжение и водоотведение | 1000000 | На основе потребности и тарифа | ||
| 3. | Фонд оплаты труда (ФОТ) | 3 045 000 | Примерные данные | ||
| 3.1. | Заработная плата основного персонала | 30 | 70000 | 2100000 | Штатное расписание × средняя зарплата |
| 3.2. | Страховые взносы (45% от ФОТ) | 0,45 | 945000 | Обязательные отчисления | |
| 4. | Амортизация оборудования | 13 000 000 | Ежегодные отчисления (линейный метод) 10% | ||
| 5. | Аренда и содержание помещений | 1 000 000 | Если помещение арендуется | ||
| 6. | Ремонт и обслуживание оборудования | 9 100 000 | 3-7% от стоимости оборудования | ||
| 7. | Логистика и транспорт | 55 000 000 | Примерные данные | ||
| 7.1. | Доставка сырья | 100000 | 500 | 50000000 | Объем × стоимость перевозки |
| 7.2. | Доставка готовой продукции | 50000 | 100 | 5000000 | Объем × стоимость перевозки |
| 8. | Налоги | 306 000 000 | Налог на имущество, землю, прочие (6% выручки) | ||
| 9. | Маркетинг и реклама | 255 000 000 | 2-5% от планируемой выручки | ||
| 10. | Административные расходы | 1 000 000 | Офисные расходы, связь, канцелярия | ||
| 11. | Прочие расходы | 80 000 000 | Непредвиденные расходы (1-2% от общих OPEX) | ||
| ИТОГО OPEX | 4 874 145 000 |
Прогноз выручки от реализации продукции
| Месяц | Объем реализации масла, т | Цена масла, ₽/т | Выручка от масла, руб. | Объем реализации жмыха, т | Цена жмыха, ₽/т | Выручка от жмыха, руб. | Общая выручка, руб. |
| Январь | 4700 | 90000 | 423000000 | 4700 | 18750 | 88125000 | 511125000 |
| Февраль | 4450 | 90000 | 400500000 | 4450 | 18750 | 83437500 | 483937500 |
| Март | 3900 | 86250 | 336375000 | 3900 | 18000 | 70200000 | 406575000 |
| Апрель | 3700 | 82500 | 305250000 | 3700 | 17250 | 63825000 | 369075000 |
| Май | 3250 | 78750 | 255937500 | 3250 | 16500 | 53625000 | 309562500 |
| Июнь | 3290 | 75000 | 246750000 | 3290 | 15750 | 51817500 | 298567500 |
| Июль | 2600 | 75000 | 195000000 | 2600 | 15000 | 39000000 | 234000000 |
| Август | 3260 | 78750 | 256725000 | 3260 | 15750 | 51345000 | 308070000 |
| Сентябрь | 4400 | 82500 | 363000000 | 4400 | 16500 | 72600000 | 435600000 |
| Октябрь | 5200 | 86250 | 448500000 | 5200 | 17250 | 89700000 | 538200000 |
| Ноябрь | 5850 | 90000 | 526500000 | 5850 | 18000 | 105300000 | 631800000 |
| Декабрь | 5400 | 93750 | 506250000 | 5400 | 18750 | 101250000 | 607500000 |
| ИТОГО за год | 50000 | 4263787500 | 50000 | 870225000 | 5134012500 |
Примечания к расчету
Объем реализации готовой продукции
Совпадают с объемом производства (50 000 т). Но рекомендовано создание стратегических запасов готовой продукции около 15 000 т в низкий сезон для реализации в высокий сезон по более выгодным ценам. Объем реализации жмыха привязан к объему переработки и, следовательно, к объему производства масла. Цены на шрот (жмых) менее волатильные, но также зависят от сезона и спроса на корма в животноводстве.
Сезонность спроса и цен на подсолнечное масло
Высокий сезон (октябрь — февраль), в период праздников, низкие температуры и рост потребления. Цены максимальные. Низкий сезон (май — август), теплое время года, снижение потребления, появление нового урожая. Цены минимальные. Межсезонье (март-апрель, сентябрь), периоды плавного перехода между высоким и низким сезоном.
Расчет показателей экономической эффективности
Срок окупаемости PP
| Показатель | Обозначение | Значение | Примечания |
| Сумма инвестиций, ₽ | CAPEX | 2 943 152 000 | Из предварительного расчета капитальных затрат |
| Среднегодовой чистый денежный поток, ₽ | CF | 259 867 500 | Рассчитывается как Выручка - OPEX, но без учета амортизации |
| Срок окупаемости, лет | PP | 5,31 | Инвестиции (CAPEX) без учета оборотного капитала / Среднегодовой денежный поток (CF) |
| Это означает, что первоначальные вложения вернутся примерно за 5 лет и 6 месяцев | |||
| Сводная таблица расчета (упрощенная) | |||
| Показатель | Обозначение | Значение | Примечания |
| 1. Первоначальные инвестиции (CAPEX) | I | 2943152000 | Сумма всех капитальных затрат |
| 2. Среднегодовая выручка | TR | 5134012500 | Из прогноза выручки |
| 3. Среднегодовые операционные затраты (OPEX) | TC | 4874145000 | Условная оценка (например, 92% от выручки) |
| 4. Среднегодовая чистая прибыль | NP | 259867500 | Пункт 2 - Пункт 3 |
| 5. Среднегодовая амортизация | D | 294315200 | Условно 10% от CAPEX в год |
| 6. Среднегодовой денежный поток (CF) | CF | 554182700 | Пункт 4 + Пункт 5 (NP + D) |
| Простой срок окупаемости (PP) | PP | 5,31 | Пункт 1 / Пункт 6 |
Примечания к расчету
Денежный поток или прибыль. Простой срок окупаемости это легкий для расчета и понимания показатель ликвидности и риска. Он отвечает на вопрос — как быстро верну свои деньги. В расчете используется денежный поток (CF), а не чистая прибыль. Денежный поток включает в себя амортизацию — деньги, которые остаются в компании, а чистая прибыль нет. В данном расчете используется упрощенное среднегодовое значение денежного потока. На практике денежный поток может значительно меняться от года к году, особенно в первые периоды. Более точный метод кумулятивный дисконтированный расчет, где сумма инвестиций последовательно вычитается из денежного потока каждого года.
Чистая приведенная стоимость NPV
| Исходные данные для расчета | |||
| Первоначальные инвестиции (I) ₽ | 2 943 152 000 | Инвестиции, которые произошли в 0-году | |
| Ставка дисконтирования (r) | 5,0% | Годовая ставка, включает стоимость привлеченного капитала, инфляцию и премию за риск | |
| Прогнозируемые ежегодные денежные потоки (CF) | Сумма, ₽ | Годовой коэфициент роста в денежном выражении | |
| Год 1 | 554182700 | 1,15 | |
| Год 2 | 637310105 | 1,15 | |
| Год 3 | 732906620 | 1,15 | |
| Год 4 | 842842613 | 1,15 | |
| Год 5 | 969269005 | 1,15 | |
| Горизонт планирования лет | 5 | ||
| Расчет NPV | |||
| Год (n) | Денежный поток (CF), ₽ | Коэффициент дисконтирования* (K = 1/(1+0.12)^n | Дисконтированный денежный поток (DCF = CF * K), ₽ |
| 0 | 2943152000 | 1,00 | 2943152000 |
| 1 | 554182700 | 0,95 | 527793047 |
| 2 | 637310105 | 0,91 | 578059052 |
| 3 | 732906620 | 0,86 | 633112295 |
| 4 | 842842613 | 0,82 | 693408704 |
| 5 | 969269005 | 0,78 | 759447628 |
| Сумма всех DCF (Σ DCF) | 3191820728 | ||
| Первоначальные инвестиции (I) | 2943152000 | ||
| Чистая приведенная стоимость (NPV) | 248668728 | ||
- NPV = Σ (CFₙ / (1 + r)ⁿ) — I
- CFₙ — денежный поток (Cash Flow) в периоде n
- r — ставка дисконтирования
- n — номер периода (год, месяц)
- I — первоначальные инвестиции
Примечания к расчету
Расчет чистой приведенной стоимости (NPV, Net Present Value) — это разница между всеми денежными притоками и оттоками проекта, приведенными к текущему моменту времени (дисконтированными). Ключевой этап оценки инвестиционного проекта, который учитывает стоимость денег во времени.
NPV > 0, соответственно проект является экономически целесообразным и имеет инвестиционную привлекательность. Ожидается, что после покрытия всех первоначальных инвестиций и стоимости капитала, доходности на уровне задолженной ставки дисконтирования 5%, проект принесет дополнительную прибыль в размере 248,6 млн рублей в текущих ценах.
Сnавка дисконтирования влияет на NPV, xем выше ставка, тем ниже NPV. Например, если бы риски проекта были оценены выше и ставка составила 15%, NPV был бы меньше. Ставку дисконтирования можно увеличить, но для сохранения положительного NPV необходимо сократить капитальные затраты CAPEX. Например сократить жилые и административные площади или сократить запас мощностей, заложенных в проект для дальнейшего масштабирования.
Также следует принять во внимание срок поступления денежных потоков. Чем раньше поступают крупные денежные потоки, тем выше их дисконтированная стоимость и тем выше NPV.
Оценка рисков и меры по их смягчению
Меры по минимизации рисков
- Заключать долгосрочные договоры с поставщиками сырья
- Организовать собственные посевные площади с картой состояния почв (земельный архив)
- Создать страховой запас сырья
- Диверсифицировать каналы сбыта и снабжения
- Финансировать проект за счет собственных и заемных средств в оптимальном соотношении
- Страхование имущества и ответственности
Социальный эффект
- Создаем новые рабочие места в Черепановском районе.
- Делаем налоговые отчисления в местный и региональный бюджет.
- Развиваем сельскохозяйственную отрасль района.
- Создаем стимулы для аграриев.
- Увеличиваем перерабатывающие мощности в регионе.
Выводы и рекомендации
Ключевые показатели эффективности проекта
| Наименование показателя | Значение |
| Объем инвестиций первой очереди (данные учтены в расчетах ТЭО), млн ₽ | 2 943 152 000 |
| Объем инвестиций второй очереди (не учитываются в расчетах ТЭО), млн ₽ | 2 000 000 000 |
| Срок окупаемости проекта PP, лет | 5,31 |
| Чистая приведенная стоимость NPV > 0 | 248 668 728 |
Вывод о целесообразности реализации проекта
Проект является экономически целесообразным, привлекательным для инвестора и социально значимым для региона.
Рекомендации к дальнейшим действиям
Определить юридическое лицо. Подготовить бизнес-план. Сформировать начальный бюджет проекта и определить ответственных за исполнение плана.
Начать проектные работы. Подготовить рабочую документации по земельным ресурсам, оборудованию и технологии.
Организовать командировку в Китай на завод оборудования. Подтвердить спецификации технологической цепи и цены необходимого оборудования. А также, определить целесообразность транспортировки крупных модулей (силосы, конвейеры) в Россию, либо изготовить их на месте с привлечением локальных производителей. Утвердить цену контракта на оборудование.
Решить вопрос с прохождением платежей в Китай.
